Denetim Raporları

31 Aralık 2003 Tarihi İtibariyle Bağımsız Denetim Raporu

FFK Fon Finansal Kiralama Ticaret Anonim Şirketi'nin 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle düzenlenmiş bilançosunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir tablosunu incelemiş bulunuyoruz. İncelememiz, Uluslar arası muhasebe ve denetim standartlarına uygun olarak yapılmış olup, muhasebe kayıtlarının kontrolü ile gerekli gördüğümüz diğer denetim yöntem ve tekniklerini içermiştir.Bilanço ve gelir tablosu kalemlerinin Amerikan Dolarına çevrilmesinde yıl sonu cari döviz kuru esas alınmıştır.

Görüşümüze göre, FFK Fon Finansal Kiralama Tic. A.Ş.' nin mali tabloları 31 Aralık 2003 tarihindeki gerçek mali durumunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gerçek faaliyet sonucunu, genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır.

İstanbul, 06 Şubat 2004

KAPİTAL
YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK ANONİM ŞİRKETİ
Correspondent firm of RSM İnternational

Celal PAMUKÇU
Sorumlu Ortak Başdenetçi

FFK Fon Finansal Kiralama A. Ş.
31 Aralık 2003 Tarihli Bilançosu (ABD Doları )

Varlıklar

31 Aralık 2003

31 Aralık 2002

Dönen Varlıklar

Kasa ve Bankalar (Not 4):

1.679.166

2.073.359

Menkul Kıymetler:

42.269

0

Kira Alacakları , net (Not 5):

35.796

7.116

Ortaklardan Alacaklar:

0

0

Stoklar:

0

0

Diğer Dönen Varlıklar (Not 6):

6.203.599

1.220.109

Finansal Kiralama Alacakları (Not 7):

75.996.487

28.302.635

Asgari Finansal Kiralama Alacakları:

94.082.182

33.170.209

Kazanılmamış Faizler (-):

-17.946.031

-4.698.441

Ayrılmamış Karşılık (-):

-139.665

-169.133

Dönen Varlıklar Toplamı:

83.957.317
31.603.220

Sabit Kıymetler ( Not 8):

18.889.782

3.695.472

Maddi Olmayan Duran Varlıklar (Not 9):

75.832

0

Diğer Duran Varlıklar (Not 10):

6.463

4.624

Duran Varlıklar Toplamı:

18.972.077
3.700.096

Varlıklar Toplamı:

102.929.394
35.303.315

FFK Fon Finansal Kiralama A. Ş.
31 Aralık 2003 Tarihli Bilançosu (ABD DOLARI )

Borçlar

31 Aralık 2003

31 Aralık 2002

Kısa Vadeli Borçlar

Kısa Vadeli Banka Kredileri (Not 11):

27.140

138.874

Ticari Borçlar (Not 12):

11.687.682

1.937.182

Diğer Borçlar ve Gider Tahakkukları (Not 13):

2.078.071

2.450.404

Diğer Karşılıklar:

838.876

21.145

Kısa Vadeli Borçlar Toplamı:

14.631.769

4.547.605

Uzun Vadeli Borçlar (Not 14)

66.549.948

27.957.653

Toplam Borçlar:

81.181.716

32.505.258

Taahhüt ve Yükümlülükler (Not 20)

-

-

Özkaynaklar

Sermaye (Not 15):

10.746.256

2.447.230

Yasal Yedekler (Not 16):

129.626

110.699

Birikmiş Karlar / Zararlar (Not 17):

281.187

-311.197

Net Dönem Karı:

10.590.608

551.325

Özkaynaklar Toplamı:

21.747.677

2.798.057

Borçlar ve Özkaynaklar Toplamı:

102.929.394

35.303.315

FFK Fon Finansal Kiralama A. Ş.
31 Aralık 2003 Tarihli Gelir Tablosu (ABD Doları)

31 Aralık 2003

31 Aralık 2002

Net Satışlar

12.688.419

944.359

Satışların Maliyeti

0

0

Brüt Kar / (Zarar)

12.688.419
944.359

Araştırma - Geliştirme Giderleri

0

0

Pazarlama - Satış - Dağıtım Giderleri

0

0

Genel Yönetim Giderleri

-1.412.625

-314.676

Finansman Giderleri (Not 18)

-4.096.283

-1.901.238

Diğer Gelirler, Net (Not 19)

3.411.097

1.822.880

Vergi ve Değerleme Öncesi Kar / (Zarar)

10.590.608

551.325

Vergi Yükümlülüğü

0

0

Net Kar (Zarar)

10.590.608
551.325

FFK Fon Finansal Kiralama A. Ş.
31 Aralık 2003 ve 2002 Tarihli Mali Tablolar Dipnotları

1.İşletmenin Kuruluşu Ve Faaliyet Konusu
FFFK Fon Finansal Kiralama A. Ş., Başbakanlık Hazine ve Dış Ticaret Müsteşarlığı'ndan alınan faaliyet iznine istinaden 3226 sayılı Finansal Kiralama Kanunu hükümleri çerçevesinde Türkiye'de faaliyet göstermek amacıyla 1995 yılında Site Finansal Kiralama Anonim Şirketi ünvanı altında kurulmuştur. 16 Temmuz 2002 tarihli olağan genel kurul kararı ile Şirket ünvanı FFK Fon Finansal Kiralama Anonim Şirketi olarak değiştirilmiş, söz konusu unvan değişikliği 9 Ağustos 2002 tarihinde Ticaret Sicil Memurluğunca tescil edilerek 5610 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilmiştir. Şirket makine, ekipman, kara ve deniz nakil vasıtaları ve diğer sabit kıymetlerin finansal kiralaması konusunda faaliyet göstermektedir.


2. Mali Tabloların Sunuluşu
a) Yasal Kayıtlar: Şirket, hesaplarını Türk Lirası (TL) olarak, Türk Ticaret Kanunu ve Vergi Usul Kanununa uygun olarak tutmakta ve yasal mali tablolarını Türk Lirası olarak hazırlamaktadır. İlişikte, Amerikan Dolarına çevrilmiş olan mali tablolar, okuyucuya kolaylık sağlamak ve uluslararası sunuma uygunluk amacıyla yapılmış olan düzeltme ve tasniflerle yasal kayıtlara dayanmaktadır.

b) Yabancı Paraya Çevirme: Şirket yüksek enflasyonlu bir ekonomi içerisinde faaliyet gösterdiği için Türk Lirası olarak hazırlanmış olan mali tablolar yeniden hesaplanarak, yabancı paraya dönüşümü daha kolay olarak kabul edilen Amerikan Dolarına çevrilmiştir. Bilanço ve gelir tablosu kalemlerinin Amerikan Dolarına çevrilmesinde, 31 Aralık 2003 tarihli dönem sonu kuru esas alınmıştır.

3. Önemli Muhasebe Ve Raporlama İlkelerine İlişkin Açıklamalar
a) Gelir ve Giderin Muhasebeleştirilmesi: Bütün gelir ve gider kalemleri tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmiştir.

b) Ortaklardan Alacaklar/Borçlar: Bu raporda ortaklarla ilgili bakiyeler ayrı olarak sınıflandırılmıştır.

c) Amortisman Yöntemi : Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar Türk Vergi Mevzuatına uygun olarak maliyet değerleri üzerinden normal ve hızlandırılmış amortisman yöntemine göre hesaplanmıştır.

d) Kıdem Tazminatı Karşılığı: Türkiye'de yürürlükteki sosyal yasaya göre, Şirket istifa ve yasalara aykırı davranış dışında kalan sebepler ve emeklilik nedeniyle iş akdi sona erdirilen çalışanlarına toplu para ödemesi yapmak durumundadır. Kıdem tazminatı için gerekli karşılık ayrılarak genel yönetim giderlerinde muhasebeleştirilmiştir.

4. Kasa ve Bankalar
31 Aralık 2003 ve 2002 tarihi itibariyle kasa ve bankalar hesaplarının detayı aşağıdaki gibidir;

31 Aralık 2003

31 Aralık 2002

Kasa :

155.-

-

Bankalar :

1,679,011.-

2,073,359.-

Toplam :

1,679,166.-

2,073,359.-

5. Kira Alacakları, Net
Bu kalem yıl içinde faturalanan ve yıl sonunda tahsil edilmemiş olan kira alacaklarından oluşmaktadır. 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle faturalanmış kira alacaklarının 35,796.-USD' lik kısmı vadesinde tahsil edilememiş alacaklardan oluşmaktadır. (2002-7,116.- USD)

6. Diğer Dönen Varlıklar
31 Aralık 2003 ve 2002 tarihli diğer dönen varlıklar hesabının ayrıntıları aşağıdaki gibidir.

31 Aralık 2003

31 Aralık 2002

Gelir tahakkukları:

4,028,150.-

412,345.-

Devreden KDV:

2,145,651.-

772,217.-

Peşin Ödenen Vergi:

29,629.-

35,036.-

İş Avansı:

438.-

Diğer Alacaklar:

169.-

73.-

Toplam:

6,203,599.-

1,220,109.-

7. Finansal Kiralama Alacakları
31 Aralık 2003 tarihi itibariyle; FFK Fon Finansal Kiralama A. Ş.' nin Finansal Kiralama Alacakları, anapara ve faiz alacakları toplamı 94,082,182.- USD (2002 - 33,170,209.- USD)'dir. Sözkonusu alacağın 75,996,487.- USD (2002 - 28,302,635.- USD) 'lik kısmı anapara , 17,946,031.- USD (2002 - 4,698,441.- USD) ' lik kısmı faiz alacakları ve 139,665.- USD (2002 - 169,133.- USD) ise şüpheli alacak karşılığından oluşmaktadır